Name: استراتژی دلتا Delta چیست؟ + محاسبه و کاربرد (فیلم آموزش رایگان)
Uploaded: 2025-04-07T06:54:00.000000Z
Duration: 14 min 33 s
Description: استراتژی دلتا Delta چیست؟ + محاسبه و کاربرد (فیلم آموزش رایگان)

حسابداری

عکاسی

icdl

فتوشاپ

خیاطی

پایتون

طراحی سایت

روانشناسی

زبان انگلیسی

پریمیر

فن بیان

اکسل

هوش مصنوعی

fara_dars_guest_shopping_cart_04a036a898e2a750d91742f88b2d8599

طرح یادگیری

استراتژی دلتا Delta چیست؟ + محاسبه و کاربرد (فیلم آموزش رایگان)

چکیده

مقدمه و تعریف استراتژی دلتا

نحوه محاسبه و تاثیر زمان

مثال، مزایا و محدودیت‌ها

جمع‌بندی و ادامه یادگیری

استراتژی دلتا یکی از مفاهیم کلیدی در بازار اختیار معامله است که به معامله&zwnj;گران کمک می&zwnj;کند میزان حساسیت قیمت یک قرارداد آپشن را نسبت به تغییرات قیمت دارایی پایه تحلیل کنند. دلتا به&zwnj;عنوان یکی از پارامترهای یونانی در بازار آپشن، عددی بین ۱- تا ۱+ دارد و نشان می&zwnj;دهد قیمت قرارداد اختیار معامله چه&zwnj; قدر تحت تاثیر نوسانات قیمت دارایی پایه قرار می&zwnj;گیرد. مقدار دلتا در قراردادهای اختیار خرید (Call) مثبت است، چرا که با افزایش قیمت دارایی پایه، ارزش قرارداد نیز بیشتر می&zwnj;شود. در مقابل، دلتا در قراردادهای اختیار فروش (Put) منفی است، چون افزایش قیمت دارایی پایه موجب کاهش ارزش این قراردادها می&zwnj;شود.

معامله&zwnj;گران حرفه&zwnj;ای از دلتا برای پیش&zwnj;بینی تغییرات قیمت، بهینه&zwnj;سازی معاملات و مدیریت ریسک استفاده می&zwnj;کنند. همچنین، آشنایی با تعامل دلتا با سایر پارامترهای یونانی مانند گاما، تتا و وگا، در اتخاذ تصمیمات آگاهانه&zwnj;تر نقش مهمی ایفا می&zwnj;کند.

یکی از مهم&zwnj;ترین کاربردهای استراتژی دلتا، استفاده از آن در پوشش ریسک (Hedging) است. بسیاری از سرمایه&zwnj;گذاران با خرید قراردادهای اختیار فروش دارای دلتا منفی، از دارایی&zwnj;های خود در برابر افت قیمت محافظت می&zwnj;کنند. به&zwnj; عنوان نمونه، اگر سرمایه&zwnj;گذاری نگران کاهش قیمت یک سهم باشد، می&zwnj;تواند با خرید آپشن فروش، زیان احتمالی ناشی از افت قیمت را با سود ناشی از افزایش ارزش آپشن جبران کند.

افزون&zwnj;براین، معامله&zwnj;گران از استراتژی دلتا خنثی (Delta Neutral) نیز بهره می&zwnj;برند؛ در این روش، موقعیت&zwnj;های معاملاتی به&zwnj;گونه&zwnj;ای تنظیم می&zwnj;شوند که تاثیر تغییرات قیمت دارایی پایه بر کل پرتفوی به حداقل برسد. این تکنیک برای افرادی که به دنبال معاملات کم&zwnj;ریسک&zwnj;تر هستند، بسیار مفید است.

با این حال، استفاده از استراتژی دلتا نیازمند درک دقیق از پویایی&zwnj;های بازار و عوامل موثر بر دلتاست؛ از جمله زمان باقی&zwnj;مانده تا سررسید، میزان نوسانات بازار و قیمت اعمال. هرچه زمان سررسید نزدیک&zwnj;تر شود، مقدار دلتا به ۱ یا ۱- متمایل می&zwnj;شود. همچنین، نوسانات شدید بازار می&zwnj;تواند باعث تغییرات ناگهانی دلتا شود که نیازمند تعدیل مداوم موقعیت&zwnj;هاست. از طرف دیگر، اجرای این استراتژی ممکن است هزینه&zwnj;های معاملاتی زیادی به&zwnj; همراه داشته باشد، زیرا شامل خرید و فروش مکرر آپشن&zwnj;ها و دارایی&zwnj;های پایه است. بنابراین، لازم است معامله&zwnj;گران در کنار استفاده از دلتا، به سایر عوامل بازار نیز توجه داشته و رویکردی متعادل اتخاذ کنند.

در این فرادرس چه چیزی یاد می&zwnj;گیریم؟

در این آموزش، ابتدا با تعریف دقیق استراتژی دلتا و نقش آن در تحلیل بازار آپشن آشنا می&zwnj;شویم. سپس نحوه محاسبه دلتا، تاثیر زمان و نوسانات بازار بر آن را بررسی می&zwnj;کنیم. در ادامه، با حل مثال&zwnj;های کاربردی، کاربردهای استراتژی دلتا در پوشش ریسک و معاملات خنثی از نظر دلتا را می&zwnj;آموزیم. همچنین مزایا، محدودیت&zwnj;ها و هزینه&zwnj;های اجرای این استراتژی را تحلیل خواهیم کرد.

استراتژی دلتا چیست؟

راهنمایی ادامه مسیر

استراتژی دلتا Delta چیست؟ + محاسبه و کاربرد (فیلم آموزش رایگان) | فرادرس